[시그널랩 리서치] 6/26 오늘의 주요 산업 리포트 요약
https://t.me/siglab

[철강] 철강금속/유틸리티/종합상사; 적지만 존재감은 확실한 희소금속
신한투자증권 박광래,최규헌,한승훈
ㆍ 혁신의 게임 체인저로 자리잡은 희소금속
ㆍ 공급 차질과 수요 증가가 희소금속 가격의 상방을 열어주고 있는 상황

[조선] 2H25 전망: 호재는 여전, 시황이 관건
iM증권 변용진
ㆍ 하반기 발주회복 전망
ㆍ 여전한 호재
ㆍ 업종 투자의견 Overweight, 최선호주 HD현대중공업 & 한화오션

[자동차] 2Q25 Preview: 분위기 반전의 시간
다올투자증권 유지웅
ㆍ 2Q25 실적시즌 시작. 현대차/기아/모비스의 시장 기대치 상회 예상. 연간 실적 증익 가능성 확대에 시장은 주목하기 시작할 것으로 예상. 현대차(TP 32만원), 현대모비스(TP 42만원, 상향) 최선호
ㆍ 현대차와 기아 2Q25 영업이익은 4.1조원(YoY -4.9%), 3.3조원(YoY-9.2%), 현대모비스는 9,307억원(YoY +46.3%)으로 3사 모두 시장 기대치 상회 예상
ㆍ 2Q25의 가장 큰 특징은 1)미국 재고소진 본격화와 인센티브 하락 시작 2)HMGMA가동을 통한 미국내 EV 월 생산 1만대 돌파 3)중국 업체들의 가격인하 발표를 통한 내수 경쟁 격화

[판매업체] 5월 주요 유통업체 및 면세점 매출 동향 – 더 빨라지는 편의점 구조조정
한화투자증권 이진협
ㆍ 5월 주요 유통업체 매출 동향
ㆍ 5월 Review 더 빨라지는 편의점 구조조정 속도
ㆍ 6월 Preview 반쪽짜리 휴일(대선일)

[판매업체] 25년 5월 주요 유통업체 매출 동향
한국투자증권 김명주,전유나
ㆍ 유통은 하반기에도 맑음
ㆍ 할인점: 4개월만에 매출 신장을 기록
ㆍ 백화점: 오랜만에 눈에 띄는 명품 매출 증가
ㆍ 편의점: 날씨 탓을 하긴 싫지만

[건강관리장비와용품] 파마리서치 해외 투자자 컨퍼런스콜 Note: 당사 주최 6/20 (아시아 & 유럽), 6/25 (미주) 그룹 컨콜 정리
삼성증권 정동희
ㆍ 지주사와 사업회사의 중복 상장으로 인한 주주가치 희석 우려
ㆍ 금융 당국 및 주요 이해관계자(CVC) 반응
ㆍ 신설법인 파마리서치의 이익 희석 우려

[반도체와반도체장비] Non-Nvidia 진영의 약진
LS증권 차용호
ㆍ 추론 시장 개화와 Non-Nvidia 진영의 약진
ㆍ HBM 공급 업체들의 고객사 다변화 수혜

[반도체와반도체장비] [마이크론 FY3Q25] AI 2라운드 진입 준비
다올투자증권 고영민,김연미
ㆍ Micron FY3Q25 실적 발표 요약체크 포인트①: HBM M/S 계획 및 시장 수요 전망체크 포인트②: DDR4 효과 지속 시사
ㆍ 투자전략
ㆍ 3분기 관세 Pull-in 여파가 방어될 수 있는 DDR4 관련 양상과 HBM 수요의 견조한 성장세 재확인 측면에서 긍정적 실적 발표. AI 2라운드의 단서 축적되는 중
ㆍ AI 제품 관련 경쟁력이 차별적으로 유지되는 SK하이닉스 비중확대 의견 및 최선호주 의견 유지. 1차 도달 가능 적정주가 35만원

[반도체와반도체장비] HDD가 너무 잘 팔립니다
KB증권 이의진
ㆍ AI 서버투자 확대로 HDD 수요 증가
ㆍ HAMR 방식의 HDD, 글로벌 CSP와의 계약 본격화

[양방향미디어와서비스] AI는 공격도, 방어도 한다. 보안의 판이 바뀐다!
그로쓰리서치 한용희,박재은
ㆍ AI위협 시대, 사이버 보안의 판이 달라진다
ㆍ 스테이블 코인 확산, 사이버 보안의 중요성 부각
ㆍ 사이버 위협, 이제는 총과 미사일만큼 위협적